Dinámica no lineal estocástica del mercado cambiario mexicano

Klender Aimer Cortez Alejandro; Martha del Pilar Rodríguez García; Adrián Wong Boren

doi:10.29105/rinn8.16-1

Autores/as

Klender Aimer Cortez Alejandro Universidad Autónoma de Nuevo León
Martha del Pilar Rodríguez García Universidad Autónoma de Nuevo León
Adrián Wong Boren Universidad Autónoma de Nuevo León

DOI:

https://doi.org/10.29105/rinn8.16-1

Palabras clave:

GARCH, Muestreo Autodocimante, Prueba BDS, Series Temporales, Tipo de Cambio, Volatilidad

Resumen

En este trabajo se presenta un análisis de la volatilidad del mercado cambiario en México durante el periodo de flotación adoptado a partir de diciembre de 1994. Las series temporales de estudio son el tipo de cambio interbancario de 1995 a 2010 en su cotización diaria a la compra y a la venta. Como punto de partida se analiza la estructura temporal de la varianza de los datos y posteriormente se busca un modelo de series temporales que se ajuste mejor a las observaciones. Para detectar el carácter no lineal de la serie se utiliza la metodología BDS. Los resultados muestran evidencia a favor de la caractertización de la variación del tipo de cambio pesos/dólar con la utilización de modelos estocásticos no lineales, en particular, el modelo GARCH. Para validar el modelo se propone utilizar la técnica de bootstrapping sobre los residuos en conjunto con la técnica BDS.

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