Predicción de factores macroeconómicos mexicanos mediante el índice de precios y cotizaciones

Claudia Xelja Rodríguez Vargas; Michael Demmler

doi:10.29105/rinn17.33-2

Authors

Claudia Xelja Rodríguez Vargas Autonomous University of Queretaro
Michael Demmler Autonomous University of Queretaro

DOI:

https://doi.org/10.29105/rinn17.33-2

Keywords:

Price and Quotation Index, Macroeconomic Variables, Prediction

Abstract

The research objective of the present paper is to determine if the Price and Quotation Index of the Mexican Stock Exchange (IPC) can predict the behavior of Mexican macroeconomic variables. The analyzed period is from January 2009 to December 2018 and the chosen variables are Global Economic Activity Index, unemployment rate, exchange rate, inflation rate and interest rate. The methodology of the study involves unit root test and Granger Causality. Moreover, the distributed lag model is used to identify the forecasting period of the IPC with respect to the variables mentioned above. The results show that the IPC is able to predict the behavior of Global Indicator of Economic Activity, unemployment
rate and exchange rate immediately and with lags of two and three months.

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Author Biography

Michael Demmler, Autonomous University of Queretaro

Michael Demmler es originalmente de Alemania. Hizo su licenciatura en Economía Bancaria de 2002 a 2005, su maestría en Administración de Empresas en la Universidad de Freiberg (2005-2008) y su doctorado en Ciencias Económicas en la Universidad de Bayreuth (2008-2014). Actualmente está trabajando como docente-investigador en el posgrado de la Facultad de Contaduría y Administración de la Universidad Autónoma de Querétaro. Michael Demmler es integrante del Sistema Nacional de Investigadores (Nivel I) y su principal enfoque en la investigación es en las áreas de finanzas conductuales y cultura organizacional.

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